59e93856b76a4a06

Инвестиционный портфель и его типы

Фондовые инвесторы постоянно слышат о мудрости диверсификации. Это понятие поможет снизить риски и, как правило, приведёт к повышению рентабельности инвестиций. Диверсификация ваших с трудом заработанных долларов имеет смысл, но есть разные способы диверсификации, и есть разные типы портфелей. Важно понимать, что создание любого вида портфолио потребует исследований и усилий. Вот некоторые основные сведения о пяти различных типов портфелей и как начать работу с каждым.

Агрессивное Портфолио

Агрессивный портфель включает акции с высоким риском и высокой доходом. Акции этой категории, как правило, имеют высокий бета коэффициент, или чувствительность к общему рынку. Более высокие бета-акции постоянно испытывают большие колебания относительно общего рынка. Если ваш индивидуальный пакет имеет бета-версию 2.0, он, как правило, будет двигаться в два раза больше, чем общий рынок в любом направлении.

Большинство компаний, предлагающих высокий доход на акцию, находятся на ранней стадии роста и имеют уникальную ценность. Для создания агрессивного портфеля требуется инвестор, который готов искать такие компании, потому что большинство из них находятся в тени. Наиболее распространенным местом для тщательного изучения является технологический сектор. Управление рисками становится очень важным при построении и поддержании агрессивного портфолио. Сокращение убытков до минимума и фиксация прибыли являются ключами к успеху в этом виде инвестиций. 

Оборонительный Портфель

Такие акции обычно не несут высокий бета - и достаточно защищены от широких движений рынка. С другой стороны, циклические акции являются наиболее чувствительными к основному экономическому циклу. Например, во время рецессии, компании, которые делают предметы первой необходимости, как правило, зарабатывают, в отличии от тех, которые сосредоточены на продуктах роскоши. Несмотря на то, насколько плоха экономика, компании, которые делают продукты необходимые для повседневной жизни, выживут. Подумайте, что самое необходимое в вашей повседневной жизни и найдите компании, которые производят эти потребительские продукты.

Преимущество покупки циклических акций заключается в том, что они обеспечивают дополнительный уровень защиты от пагубных событий. Просто слушайте бизнес-новости, и вы узнаете, что рекомендуют менеджеры на основе бизнес-циклов, происходящих в настоящее время. В то-же время продукция и услуги этих компаний пользуются постоянным спросом. Многие из этих компаний предлагают выплаты дивидендов, который помогают минимизировать потери капитала. Оборонительный портфель благоразумен для большинства инвесторов.

Портфель Доходов

Портфель доходов фокусируется на получении денег через дивиденды или другие виды распределения среди заинтересованных сторон. Эти компании в чём-то похожи на оборонительные, но должны предлагать более высокую доходность. Доходный портфель должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды недвижимости являются прекрасными источниками, приносящими доход. Эти компании возвращают большую часть своей прибыли обратно акционерам в обмен на благоприятный налоговый статус. Это простой способ инвестировать в недвижимость без суеты владения ею. Однако имейте в виду, что эти инвестиции также зависят от экономического климата. Эта группы акций, которые падают во время экономического спада, так как строительство недвижимости и покупательская способность снижаются.

Портфель доходов является хорошим дополнением к зарплате большинства людей или другим пенсионным доходам. Инвесторы должны быть начеку в отношении акций, которые снизились, но по-прежнему сохраняет высокую дивидендную политику. Эти компании могут не только увеличить доход, но и обеспечить прирост капитала. 

Спекулятивный Портфель

Спекулятивный портфель ближе всего к чисто азартной игре. Финансовые гуру предполагают, что максимум 10% своих инвестиционных активов можно использовать для финансирования спекулятивного портфеля. Спекулятивными бумагами могут быть первично размещаемые акций (IPO) фирм, занимающихся технологиями или здравоохранением, которые находятся в процессе исследования прорывного продукта, или новые нефтяные компании, собирающиеся выпустить свой первоначальный производственный продукт - также попадают в эту категорию.

Можно утверждать, что широкой популярностью пользуются биржевые инвестиционные фонды, которые позволяют работать с кредитным плечом. Опять же, эти виды инвестиций заманчивы, потому что правильный выбор может привести к огромной прибыли за короткое время. Спекуляция может быть единственным вашим портфолио, но именно спекулятивный портфель требует наибольшего количества проводимых исследований с вашей стороны. С таким видом бумаг не работают по старому классическому принципу "купить и держать", обычно время действия такого портфеля от месяца до полугода.

Гибридный Портфель

Гибридном портфель даёт вам больше гибкости. Традиционно, этот вид портфолио может содержать голубые фишки и некоторые высокосортные государственные или корпоративные облигации. Недвижимость также может быть инвестируемой темой для сбалансированного портфеля. Общий подход к инвестиционной стратегии с фиксированным доходом поддерживает покупку облигаций с различными сроками погашения и, по сути, является диверсификационным подходом в самом классе облигаций. В основном, гибридный портфель будет включать в себя сочетание акций и облигаций в относительно фиксированных пропорциях. Такой подход предлагает диверсификации между несколькими классами активов, что выгодно, потому что акции и ценные бумаги с фиксированным доходом, как правило, имеют отрицательную корреляцию друг с другом. 

И напоследок

Инвесторы должны рассмотреть все эти портфели. Формирования инвестиционного портфеля требует больших усилий с вашей стороны. Пройдя этот путь в одиночку, вы будете обязаны следить за своим портфелем и перебалансировать его в нужные моменты, тем самым поднимая комиссионные. Слишком большое или слишком малое воздействие на любой тип портфеля создает дополнительные риски. Несмотря на дополнительные усилия, определение и создание портфеля увеличит Ваше доверие к инвестированию и даст вам контроль над своими финансами.